miércoles, 23 de febrero de 2011

Las operaciones pasivas de un banco: depósitos y disponibilidad bancaria

Concepto de depósito bancario
Las operaciones comerciales pasivas están formadas primordialmente por los depósitos en cuenta corriente, depósitos en caja de ahorros y depósitos a plazo fijo. También se incluyen en el pasivo, los préstamos o adelantos que obtenga el banco de otras instituciones de crédito o del propio Banco Central en el caso de redescuento, así como el capital y reservas.  Los depósitos en cuenta corriente son utilizados por medio del cheque y son una verdadera moneda bancaria, pues todo aquel que posee una cuenta de esa naturaleza puede ejercitar su acción en el mercado de bienes o servicios de igual forma que lo haría si poseyera un billete de banco, bastándole para ello pagar con cheque.

El uso de los depósitos en cuenta corriente sujetos a cheque ha facilitado grandemente el movimiento de las transacciones comerciales, porque ha economizado el empleo del circulante gracias al funcionamiento de las cámaras de compensación. En efecto, los depositantes pagan sus obligaciones, sus compras de mercaderías, de servicios, etc., con cheques girados contra sus respectivas cuentas corrientes. Esos cheques son depositados por sus beneficiarios en los bancos donde tienen cuenta corriente. Si se da el caso que la firma depositaria del cheque lo hace en el mismo banco del firmante del cheque, no se producen movimientos de fondos entre dichas personas, porque el banco acredita el importe correspondiente en la cuenta del depositante del cheque, con débito en la cuenta corriente del' firmante del cheque. En esta forma, se cancelan obligaciones mediante meras operaciones de contabilidad en los libros del banco emisor de la libreta de cheques.

LAS DISPONIBILIDADES BANCARIAS
La diferencia que existe entre las cuentas pasivas del banco comercial (depósitos, obligaciones con el Banco Central, con otros bancos, otras obligaciones y cuentas, capital y reservas y cuentas de resultados) y sus operaciones activas (préstamos e inversiones, inmuebles, muebles y útiles, etc.), está dada por sus disponibilidades en caja y bancos o sea el dinero en efectivo que mantienen en sus propias arcas y los fondos depositados en el Banco Central, así como los fondos depositados en otros bancos, los cheques y valores a la vista.

NOMINA DE LOS RUBROS BÁSICOS DE BALANCE DE UN BANCO COMERCIAL
Como síntesis y a título ilustrativo, presentamos a continuación los rubros básicos que se incluyen en el balance de un banco comercial argentino que no opera en cambios extranjeros. Cada uno de dichos rubros tiene a su vez diversos sub-rubros que aclaran la índole de las operaciones que realiza.

ACTIVO Efectivo
• Otros Fondos Disponibles
  Inversiones a Plazos Cortos e Intermedios Préstamos
  Títulos, Acciones y Obligaciones Inmuebles
  Bienes Diversos
  Otras Cuentas
  Cuentas de Resultados.

PASIVO Depósitos
  Banco Central de la República Argentina Obligaciones con otros Bancos
  Otras Obligaciones
 Otras Cuentas
  Cuentas de Resultados Capital y Reservas.

LA CREACION DE DEPOSITOS POR EL SISTEMA BANCARIO
En el curso de esta exposición hemos dicho que los depósitos sujetos a cheque constituyen una verdadera moneda bancaria al circular los depósitos por medio del cheque. Lo que interesa destacar ahora es que los depósitos en cuenta corriente no surgen únicamente del ahorro de la colectividad, esto es, de los fondos de terceros que voluntariamente ingresan en el banco, sino que también provienen del sistema bancario.
Los bancos crean depósitos cuando acuerdan crédito a su clientela, ya que el importe del préstamo se acredita en la cuenta corriente del prestatario. En consecuencia, los depósitos no sólo se crean por el ahorro, sino también por el propio mecanismo bancario. Para facilidad de comprensión seguiremos una serie de ejemplos escalonados de carácter esquemático del profesor Fisher que explican el juego de los préstamos y los depósitos.

Comenzaremos con el caso más sencillo que nos recuerda el funcionamiento del antiguo Banco de Ámsterdam. Este banco recibía oro para guardarlo en sus arcas y entregaba unos certificados de depósito que autorizaban a obtener la cantidad representativa del oro cuando le era solicitado. Supongamos que en el activo del banco había 100 millones de florines en oro; y en el pasivo, los mismos 100 millones de florines oro en depósitos bancarios.

Como se observó, que no todos los depositantes extraían dicho oro, sino que lo utilizaban de acuerdo con sus necesidades económicas, se pensó que no había ningún peligro en prestar una cantidad de dicho metálico. Es la segunda etapa en el proceso bancario. Con los mismos 100 millones de florines oro en el activo, se conceden préstamos de 50 millones de florines en la forma de documentos descontados. y aquí se inicia ese concepto de la creación de depósitos bancarios, que Fisher llama el misterio de la circulación del crédito.

El prestatario puede ir a retirar esos 50 millones de florines en efectivo, pero la práctica general es que el banco acredite su importe en la cuenta corriente del cliente. Por un lado tenemos en el activo 100 millones de florines y 50 millones de documentos descontados, y en el pasivo, los depósitos primitivos por 100 millones y luego 50 millones de depósitos nuevos originados en los créditos otorgados por el banco.

Además de la política de préstamos del banco, los depósitos crecen de 100 millones a 150 millones, o sea que aumenta el poder de compra de la colectividad en la parte de los préstamos otorgados por el banco que pueden ser utilizados en cualquier momento con la emisión de cheques, sin existir ninguna diferencia con los depósitos genuinos creados por el ahorro.

También el banco puede crear depósitos mediante sus operaciones de inversión. En la tercera etapa, el banco compra títulos en el mercado y entonces el estado de su balance es el siguiente:

Activo:
Existencias de oro, 100 millones de florines; documentos descontados, 50 millones, y títulos en cartera, 50 millones o sea un total de 200 millones, y en su Pasivo, sus depósitos habrían vuelto a crecer de 150 millones a 200 millones, por el crédito en cuenta corriente por 50 millones que abre el banco a favor de los vendedores de títulos

Banca Comercial Grupo II: FUNCIÓN DE LA BANCA EN LA ECONOMÍA DEL PAÍS.

Las operaciones pasivas de un banco: depósitos y disponibilidad bancaria
Concepto de depósito bancario
Las operaciones comerciales pasivas están formadas primordialmente por los depósitos en cuenta corriente, depósitos en caja de ahorros y depósitos a plazo fijo. También se incluyen en el pasivo, los préstamos o adelantos que obtenga el banco de otras instituciones de crédito o del propio Banco Central en el caso de redescuento, así como el capital y reservas.
Los depósitos en cuenta corriente son utilizados por medio del cheque y son una verdadera moneda bancaria, pues todo aquel que posee una cuenta de esa naturaleza puede ejercitar su acción en el mercado de bienes o servicios de igual forma que lo haría si poseyera un billete de banco, bastándole para ello pagar con cheque.
El uso de los depósitos en cuenta corriente sujetos a cheque ha facilitado grandemente el movimiento de las transacciones comerciales, porque ha economizado el empleo del circulante gracias al funcionamiento de las cámaras de compensación. En efecto, los depositantes pagan sus obligaciones, sus compras de mercaderías, de servicios, etc., con cheques girados contra sus respectivas cuentas corrientes. Esos cheques son depositados por sus beneficiarios en los bancos donde tienen cuenta corriente. Si se da el caso que la firma depositaria del cheque lo hace en el mismo banco del firmante del cheque, no se producen movimientos de fondos entre dichas personas, porque el banco acredita el importe correspondiente en la cuenta del depositante del cheque, con débito en la cuenta corriente del' firmante del cheque. En esta forma, se cancelan obligaciones mediante meras operaciones de contabilidad en los libros del banco emisor de la libreta de cheques.
LAS DISPONIBILIDADES BANCARIAS
La diferencia que existe entre las cuentas pasivas del banco comercial (depósitos, obligaciones con el Banco Central, con otros bancos, otras obligaciones y cuentas, capital y reservas y cuentas de resultados) y sus operaciones activas (préstamos e inversiones, inmuebles, muebles y útiles, etc.), está dada por sus disponibilidades en caja y bancos o sea el dinero en efectivo que mantienen en sus propias arcas y los fondos depositados en el Banco Central, así como los fondos depositados en otros bancos, los cheques y valores a la vista.
NóMINA DE LOS RUBROS BÁSICOS DE BALANCE DE UN BANCO COMERCIAL
Como síntesis y a título ilustrativo, presentamos a continuación los rubros básicos que se incluyen en el balance de un banco comercial argentino que no opera en cambios extranjeros. Cada uno de dichos rubros tiene a su vez diversos subrubros que aclaran la índole de las operaciones que realiza.
ACTIVO Efectivo

· Otros Fondos Disponibles
· Inversiones a Plazos Cortos e Intermedios Préstamos
· Títulos, Acciones y Obligaciones Inmuebles
· Bienes Diversos
· Otras Cuentas
· Cuentas de Resultados.
PASIVO Depósitos

· Banco Central de la República Argentina Obligaciones con otros Bancos
· Otras Obligaciones
· Otras Cuentas
· Cuentas de Resultados Capital y Reservas.
LA CREACION DE DEPOSITOS POR EL SISTEMA BANCARIO

En el curso de esta exposición hemos dicho que los depósitos sujetos a cheque constituyen una verdadera moneda bancaria al circular los depósitos por medio del cheque. Lo que interesa destacar ahora es que los depósitos en cuenta corriente no surgen únicamente del ahorro de la colectividad, esto es, de los fondos de terceros que voluntariamente ingresan en el banco, sino que también provienen del sistema bancario.
Los bancos crean depósitos cuando acuerdan crédito a su clientela, ya que el importe del préstamo se acredita en la cuenta corriente del prestatario. En consecuencia, los depósitos no sólo se crean por el ahorro, sino también por el propio mecanismo bancario. Para facilidad de comprensión seguiremos una serie de ejemplos escalonados de carácter esquemático del profesor Fisher que explican el juego de los préstamos y los depósitos. €Comenzaremos con el caso más sencillo que nos recuerda el funcionamiento del antiguo Banco de Ámsterdam.
Este banco recibía oro para guardarlo en sus arcas y entregaba unos certificados de depósito que autorizaban a obtener la cantidad representativa del oro cuando le era solicitado. Supongamos que en el activo del banco había 100 millones de florines en oro; y en el pasivo, los mismos 100 millones de florines oro en depósitos bancarios.
Como se observó, que no todos los depositantes extraían dicho oro, sino que lo utilizaban de acuerdo con sus necesidades económicas, se pensó que no había ningún peligro en prestar una cantidad de dicho metálico. Es la segunda etapa en el proceso bancario. Con los mismos 100 millones de florines oro en el activo, se conceden préstamos de 50 millones de florines en la forma de documentos descontados. y aquí se inicia ese concepto de la creación de depósitos bancarios, que Fisher llama el misterio de la circulación del crédito.
El prestatario puede ir a retirar esos 50 millones de florines en efectivo, pero la práctica general es de que el banco acredite su importe en la cuenta corriente del cliente. Por un lado tenemos en el activo 100 millones de florines y 50 millones de documentos descontados, y en el pasivo, los depósitos primitivos por 100 millones y luego 50 millones de depósitos nuevos originados en los créditos otorgados por el banco. Además de la política de préstamos del banco, los depósitos crecen de 100 millones a 150 millones, o sea que aumenta el poder de compra de la colectividad en la parte de los préstamos otorgados por el banco que pueden ser utilizados en cualquier momento con la emisión de cheques, sin existir ninguna diferencia con los depósitos genuinos creados por el ahorro.
También el banco puede crear depósitos mediante sus operaciones de inversión. En la tercera etapa, el banco compra títulos en el mercado y entonces el estado de su balance es el siguiente:
Activo: Existencias de oro, 100 millones de florines; documentos descontados, 50 millones, y títulos en cartera, 50 millones o sea un total de 200 millones, y en su Pasivo, sus depósitos habrían vuelto a crecer de 150 millones a 200 millones, por el crédito en cuenta corriente por 50 millones que abre el banco a favor de los vendedores de títulos

martes, 22 de febrero de 2011

Las operaciones bancarias: operaciones activas

Se llaman operaciones activas aquellas por medio  de los cuales los bancos invierten el dinero que han obtenido de sus clientes, a través de los depósitos bancarios u operaciones pasivas. En las operaciones activas los bancos  se convierten en acreedores de sus clientes .Estas  operaciones activas son de carácter esencialmente comercial, de aquí las estrechas relaciones que existen entre la banca y el comercio.
Las principales operaciones activas son las siguientes:
          El descuento y el redescuento
          El préstamo bancario
          Los adelantos
          Los anticipos
          La compra de divisas y de letras
          La compra de títulos públicos y privados
          Los redescuentos activos

El descuento
Supongamos que un acreedor posee un documento de crédito donde consta que cobrara su deuda en un plazo determinado: si el acreedor tiene necesidad urgente de dinero en efectivo y no puede esperar al vencimiento del plazo, acude con su documento al banco y le ofrece cederlo, recibiendo a cambio una cantidad de dinero en efectivo equivalente al valor nominal del documento, menos una comisión que el banco percibe por el hecho de adelantar su pago .Esta comisión es lo que se denomina descuento, pues el banco la descuenta del valor total expresado en el documento.

Se denomina valor nominal de crédito a la cantidad de dinero consignada en el propio documento, la cual constituye la deuda total. También se puede decir que descuento es el valor al cual ha renunciado quien obtuvo el dinero de fácil circulación a cambio de un documento cambiario. Los documentos descontados tienen que llenar ciertas condiciones indispensables para su validez. Entre ellos figura en primer lugar, el cumplimiento de las disposiciones del código de comercio; además deben provenir de una operación comercial efectivamente realizada y, por último tener por lo menos dos firmas.

El préstamo bancario: es el contrato mediante el cual una persona (el banco) entrega a otra (el cliente) dinero o bienes de capital, para que se sirva de ello mediante su consumo, obligándose este (cliente) a restituirlo en el plazo y al interés convenido. El préstamo bancario es la concesión de un crédito, que tiene como respaldo generalmente documentos garantizados que suscriben los clientes a favor de los bancos, recibiendo en cambio su valor en efectivo y con obligación por parte de cliente  de pagar los intereses correspondientes al capital prestado. Los prestamos pueden ser: comerciales, industriales, de servicios, mineros agrícolas, pecuarios etc.

En cuanto a la garantía que ofrecen serán: cubiertos o garantizados, cuando se constituye una garantía sobre ellos, abierta o simple cuando no se ha constituido ninguna garantía para garantizar la obligación. Y por último  y atención a su vencimiento pueden ser de corto, mediano y largo plazo

Los adelantos.
Mediante este tipo de operación, los bancos conceden a sus clientes un crédito hasta por determinada cantidad y por un cierto límite de tiempo, de acuerdo con las condiciones estipuladas en el contrato. El cliente goza del privilegio de hacer retiros totales o parciales del crédito concedido y está en la obligación de reintegrarlo total o parcialmente durante la vigencia de la operación.

La característica principal de este tipo de operación es el movimiento constante de retiros y entregas en efectivos, que representa gran utilidad para el comercio e industria, pues el permite usar el crédito concedido en la medida y por el tiempo que sea necesario. De esta manera, los clientes obtienen sus recursos pagando solo los intereses correspondientes a los saldos de sus respectivas cuentas.

Los anticipos
Es una operación mediante el cual el banco pone a disposición del cliente una suma determinada de dinero, por la entrega en garantía que este hace a la institución de títulos valores superiores al importe del crédito otorgado. El banco no puede disponer de dichos valores o títulos, sino en caso de que el cliente no cumpla con su obligación de restituir la suma anticipada sobre los mismos, dentro del plazo estipulado.

La compra y venta de divisas
El objeto de esta operación es obtener, por parte del banco, letras de cambio sobre plazas en el exterior pagaderas en monedas extranjeras compra de divisas y letras es una operación típica de compra venta de valores, y en algunos países, debido a la escasez de divisas, están sometidas a disposiciones gubernamentales sobre el control de cambio.

Compra de títulos públicos y privados
Las instituciones bancarias adquieren estos títulos, bien sean nacionales o bien extranjeros, que tengan cotización en las bolsas o en los mercados nacionales o internacionales, con el fin de tener en cartera valores de cómoda y fácil realización en cualquier momento. Las utilidades de esta clase de operaciones están representadas por los dividendos o intereses exigibles sobre títulos  y valores.

jueves, 10 de febrero de 2011

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Por el Carácter emisor:
·         Obligaciones directas: las obligaciones directas son emitidas por los agentes económicos deficitarios o de gasto, ya sea que se estén financiando directamente con los agentes económicos excedentarios o de ahorro, o indirectamente a través de los intermediarios financieros.
·         Publicas: en primer lugar tenemos las letras del tesoro y los bonos de la deuda pública emitida por el Gobierno Nacional y colocados en el mercado a través del BCV. Los primeros tienen la finalidad de captar recursos para cubrir necesidades transitorias de caja de la tesorería nacional, los segundos tienen por objeto recaudar fondos para realizar inversiones reproductivas y atender casos de evidente necesidad. La emisión de ambos instrumentos se rige por la Ley Orgánica de la Administración Financiera del Sector Publico.
·         Privadas: son emitidas fundamentalmente por sociedades anónimas no financieras y personas naturales con la finalidad de captar fondos para financiar gastos de consumo o las actividades de producción y pueden ser de dos tipos: Acciones, papeles comerciales y bonos emitidos en masa por sociedades anónimas no financieras y dirigidos fundamentalmente hacia los agentes económicos excedentarios o de ahorro con la finalidad de captar fondos a través de la modalidad de financiamiento directo. Y la otra es pagares, letras de cambio y otros documentos de crédito emitidos por personas naturales y sociedades anónimas no financieras, a objeto de documentar los créditos recibidos de las instituciones bancarias.
·         Obligaciones indirectas: están constituidos por toda una variada gama de instrumentos financieros emitidos por instituciones financieras bancarias y no bancarias con la finalidad de captar el ahorro financiero de los agentes económicos excedentarios o de ahorro.

Por la naturaleza el instrumento
·         Acciones: son emitidas por sociedades anónimas y su características fundamental es que otorgan a sus propietarios derechos de propiedad  sobre los activos de la empresa, en proporción al número de acciones que poseen.
·         Instrumentos de deuda: son todos los demás instrumentos financieros distintos a las acciones, emitidos tanto por agentes económicos deficitarios o de gasto como por instituciones financieras. Sus características fundamentales son las siguientes: tienen fecha de vencimiento y reciben una remuneración que la fija el emisor con antelación en la forma de intereses o una ganancia de capital cuando son colocados a descuento.

Instituciones bancarias:

Instituciones bancarias:
En un sistema bancario existen diferentes tipos de bancos que tratan de cubrir todas las necesidades financieras de la economía de un país.

Según el sector social:
·         Bancos públicos: Son organismos creados por el gobierno federal con el objetivo de atender las necesidades de crédito de algunas actividades que se consideren básicas para el desarrollo de la economía de un país.
·         Bancos privados: Son también llamados bancos comerciales y son instituciones cuya principal función es la intermediación habitual que efectúan en forma masiva y profesional el uso del crédito y en actividades de banca.
·         Bancos Mixtos: Actúan como bancos comerciales en la intermediación profesional del uso del crédito y actividades ligadas al ejercicio de la banca.
·         Bancos de Ahorro: Son aquellas instituciones cuya función principal es recibir depósitos de ahorro del público.
·         Bancos de depósito: Son aquellas instituciones cuya función principal es la de recibir del público en general depósitos bancarios de dinero retirables a la vista mediante la expedición de cheques a su cargo.
·         Bancos Financieros: También conocidos como bancos de inversión, son los que tienen la finalidad principal de atender necesidades de financiamiento a largo plazo del sector productivo de la economía.
·        Bancos de capitalización: Instituciones cuya función principal es la colocación de capitales mediante contratos que celebra con el público por medio de títulos públicos de capitalización.

EL SISTEMA FINANCIERO EN VENEZUELA

El sistema financiero permite que el dinero circule en la economía, que pase por muchas personas y que se realicen transacciones con él, lo cual incentiva un sinnúmero de actividades, como por ejemplo, la inversión en proyectos que, sin una cantidad mínima de recursos, no se podrían realizar, siendo esta la manera en que se alienta toda la economía. Finalmente, el sistema financiero ayuda a que la política monetaria que se impone en el país tenga éxito, ello gracias a las modificaciones que constantemente se hacen al encaje bancario Sin embargo, la importancia del sistema financiero para el desarrollo reside tanto en los efectos que debe evitar como en las funciones que debe cumplir. Son muchos los estudios que evidencian una clara correlación entre el desarrollo financiero y el crecimiento económico. Sin embargo, en los últimos años han surgido otros estudios que lo relacionan con la calidad de vida, la reducción de la pobreza, la estabilidad política y el capital humano. Son muchas las funciones vitales que el mercado financiero desempeña, pero hay que tener presente que el sistema financiero es tan necesario como insuficiente para el desarrollo.

Por un lado, el sistema financiero canaliza el ahorro hacia inversión, reduciendo el riesgo de ésta y aumentado las posibilidades de desarrollar proyectos que generen crecimiento, empleo y riqueza. De esta forma, el sistema financiero incrementa la liquidez de aquéllos que la necesitan y que no tienen otra forma de obtenerla y aprovechar las economías de escala. Por otro lado, el sistema financiero transfiere la información del lugar donde surge hacia el lugar donde se necesita, incrementando la eficiencia en la asignación de recursos. El sistema financiero amplia, pues, la capacidad de desarrollo de un país, volviéndose una pieza clave del cúmulo de factores que determinan el nivel de bienestar. Asimismo, pese a la clara dificultad de correlacionar variables de tipo financiero y humano, varios estudios muestran claras correlaciones estadísticas entre los niveles de desarrollo financiero y los niveles de capital humano, empleo, salarios y oportunidades de crecimiento. Así pues, en positivo, podemos concebir el sistema financiero como un bien público.